Die griechische Crediabank wurde zum bevorzugten Bieter für die HSBC Malta ernannt, und es wurde ihr eine Frist für exklusive Verhandlungen eingeräumt, um auf den Abschluss der Übernahme hinzuarbeiten. Sollte die Übernahme zustande kommen, wäre dies ein weiteres Beispiel für eine grenzüberschreitende Konsolidierung des Bankensektors in der Europäischen Union.
Die grenzüberschreitende Konsolidierung in Europa ist nach wie vor begrenzt, da die meisten Banken weiterhin innerhalb der nationalen Grenzen tätig sind. Der Eintritt eines griechischen Instituts in den maltesischen Markt ist daher bemerkenswert. Es folgt auf andere jüngste Transaktionen wie die Übernahme der portugiesischen Novo Banco durch die französische BPCE zu Beginn dieses Jahres und die Genehmigung der italienischen UniCredit für die Ausweitung ihrer Beteiligung an der deutschen Commerzbank. Zusammengenommen deuten diese Schritte auf einen allmählichen Wandel in einem Sektor hin, in dem die Integration in der Vergangenheit nur langsam vonstatten ging.
HSBC Malta war lange Zeit eine der wichtigsten internationalen Banken des Landes. Ihr Ausstieg warf Fragen über die Anbindung Maltas an das globale Finanzwesen auf, und es wird erwartet, dass der Einstieg der Crediabank für Kontinuität sorgt. Die Transaktion wird auch ein Test für die aufsichtsrechtliche Koordinierung sein, da die Europäische Zentralbank, die maltesische Finanzdienstleistungsbehörde und die Bank von Griechenland ihre Zustimmung geben müssen. Die Aufsichtsbehörden werden prüfen, wie eine mittelgroße, schnell wachsende europäische Bank die Übernahme einer Tochtergesellschaft bewältigt, die zuvor im Besitz einer globalen Gruppe war.
Die Crediabank selbst hat einen rasanten Wandel vollzogen. Die ehemalige Attica Bank fusionierte 2023-24 mit der Pancreta Bank, führte eine Rekapitalisierung in Höhe von 735 Millionen Euro durch und gab sich einen neuen Namen, um ihre neue Strategie zu kennzeichnen. Heute ist sie die fünftgrößte Bank Griechenlands, wird zu 36 % vom Staat unterstützt und befindet sich mehrheitlich im Besitz der Thrivest Holding Ltd. Sie ist an der Athener Börse notiert und hat bereits das griechische Geschäft der HSBC integriert.
Die Trendwende ist durch verbesserte Finanzergebnisse gekennzeichnet. Die Einlagen wuchsen bis 2024 auf 6,1 Milliarden Euro, die Betriebserträge verdoppelten sich fast auf 142,3 Millionen Euro und der Gewinn vor Rückstellungen erreichte 43,8 Millionen Euro. Die notleidenden Kredite sanken auf 2,9 % gegenüber mehr als 65 % zwei Jahre zuvor. Moody’s hob vor kurzem das Basis-Rating der Bank auf B1 an und begründete dies mit der verbesserten Qualität der Vermögenswerte und der Kapitalstruktur.
Die Vorstandsvorsitzende Eleni Vrettou, eine der wenigen Frauen an der Spitze einer europäischen Bank, hat eine zentrale Rolle bei dieser Erholung gespielt. Unter ihrer Führung hat die Crediabank ein “menschenzentriertes” Modell eingeführt, das sich auf Governance, Digitalisierung und die Stärkung der Kundenbeziehungen konzentriert. Die Bank hat auch in die Mitarbeiterentwicklung investiert und hochrangige Persönlichkeiten wie Konstantinos Herodotou, den ehemaligen Gouverneur der Zentralbank von Zypern, zum Vorsitzenden ernannt.
Die Übernahme ist auch ein Zeichen für die generelle Erholung des griechischen Bankensektors seit der Finanzkrise. Die griechischen Banken sind wieder in die Gewinnzone zurückgekehrt und zahlen zum ersten Mal seit über zehn Jahren wieder Dividenden, was auf eine bessere Qualität der Aktiva und eine geringere staatliche Beteiligung zurückzuführen ist. Die Schuldenlast des Landes ist seit 2020 um mehr als 40 Prozentpunkte gesunken und wird 2024 bei etwa 154 % des BIP liegen, während für dieses Jahr ein Primärüberschuss von 2,4 % des BIP erwartet wird – Faktoren, die dazu beigetragen haben, dass Moody’s das griechische Staatsrating auf Baa3 angehoben hat. Unterdessen wächst die Wirtschaft 2025 weiterhin mit 2,3 % und damit stärker als der Durchschnitt der Eurozone.
Beide Regierungen haben die Einigung begrüßt. Der griechische Finanzminister Kyriakos Pierrakakis bezeichnete sie als “einen Meilenstein für den griechischen Bankensektor” und fügte hinzu, dass sie “die Stärke, die Widerstandsfähigkeit und den Weitblick unseres Finanzsystems” zeige. Er nannte es auch “ein greifbares Beispiel für die Möglichkeiten, die durch die Europäische Bankenunion geschaffen wurden”. Der maltesische Finanzminister Clyde Caruana erklärte, die Vereinbarung werde den Wettbewerb im maltesischen Bankensektor stärken und dessen Integration in den europäischen Markt fördern. Gleichzeitig betonte er die Bedeutung der regulatorischen Aufsicht, um die Stabilität zu sichern, das Vertrauen der Investoren zu stärken und langfristige wirtschaftliche Vorteile zu gewährleisten.
Für Malta bedeutet die Übernahme die Gewissheit, dass die internationale Bankenkapazität auch nach dem Ausstieg von HSBC erhalten bleibt. Für Griechenland ist es ein Zeichen für den Fortschritt einer Bank, die ihre finanzielle Lage wiederhergestellt hat. Und für die EU ist es ein weiteres Beispiel dafür, wie der Rahmen der Bankenunion beginnt, die grenzüberschreitende Integration zu erleichtern.
